Axiata dan Telenor Bakal Menyatukan Operasi di Asia Dalam Penggabungan Mega Setara

KUALA LUMPUR - Axiata Group Berhad (“Axiata”) dan Telenor ASA (“Telenor”) (Bersama, dirujuk sebagai “Kedua-dua Pihak”) sedang dalam rundingan untuk bergabung bagi mewujudkan entiti baharu bertaraf dunia (“Transaksi yang Dicadangkan”) dengan menyatukan operasi peringkat pasaran rantau ASEAN dan Asia Selatan (“Rantau”) milik masing-masing. Usaha ini selari dengan hasrat untuk melahirkan entiti bertaraf jaguh global yang merangkumi aset-aset telekomunikasi, digital dan infrastruktur bawah portfolio yang merupakan peneraju di pasaran masing-masing.

Kedua-dua pihak masih tidak dapat memberikan kepastian sama ada Transaksi yang Dicadangkan tersebut akan berkesudahan dengan pemetraian perjanjian atau obligasi atas kedua-dua pihak untuk meneruskan sebarang pengambilalihan, penggabungan atau pelupusan.

Sungguhpun terdapat beberapa isu dan perkara yang masih belum ditetapkan atau dipersetujui bersama, memandangkan suatu kajian kewajaran usaha (due diligence) bakal dilaksanakan tidak lama lagi yang melibatkan beberapa entiti miliknya yang terletak di sembilan buah negara, Axiata telah memilih untuk membuat pendedahan awal secara sukarela demi ketelusan kepada para pemegang sahamnya sementara perbincangan berlangsung.

Di peringkat global, industri telekomunikasi telah menyaksikan perubahan ketara dari segi struktur industri yang mana perbezaan antara perkhidmatan tetap dan tanpa wayar semakin menjurus ke arah penyatuan. Pada masa yang sama, persaingan pasaran terus meningkat menjangkaui syarikat telekomunikasi tradisional tetapi merangkumi juga syarikat perkhidmatan berasaskan internet dan penyedia kandungan. Kemajuan teknologi dan penggunaan perkhidmatan digital telah berkembang dengan pesat, mencetuskan peluang serta cabaran dalam segmen pasaran Pengguna, Kediaman, Perusahaan dan Internet of Things (“IoT”).

Pada masa yang sama, harga produk dan perkhidmatan semakin menurun dalam beberapa tahun yang lepas manakala perbelanjaan modal terutamanya berkaitan rangkaian, kualiti liputan dan teknologi terus meningkat dalam usaha untuk memenuhi permintaan pelanggan yang kian meningkat bagi data. Dalam persekitaran kompetitif ini, kemampuan untuk berinovasi, menyampaikan perkhidmatan yang berpatutan dan berdaya saing, serta meningkatkan keuntungan, keupayaan untuk berkembang dengan pantas, menyampaikan kecekapan serta mengamalkan amalan terbaik global menjadi semakin penting.

Transaksi yang Dicadangkan bertujuan untuk membolehkan entiti baharu yang digabungkan ("MergedCo") untuk menggabungkan keunikan operasi Asia milik Telenor dan Axiata dari segi skala, kemahiran serta pengalaman luas yang dimiliki dalam menerajui serta mengurus pasaran baru muncul dan baru diteroka. Kedua-dua pihak tersebut juga telah menyatakan hasrat masing-masing untuk menyenaraikan MergedCo di Bursa Malaysia dan satu lagi pasaran saham utama antarabangsa dalam beberapa tahun akan datang. Sebagai jaguh global, MergedCo bakal memiliki sebuah jaguh tempatan, syarikat menara telekomunikasi global dan pusat inovasi terbesar di rantau ini, yang semuanya akan beribu pejabat di Malaysia.

1. Jaguh global: MergedCo yang bertaraf antarabangsa ini bakal memiliki pendapatan proforma kira-kira RM50 bilion dan Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut nilai & Pelunasan (“EBITDA”) kira-kira RM20 bilion serta pengangan dalam beberapa buah syarikat operasi di sembilan buah negara yang dihuni oleh kira-kira 1 bilion penduduk dan 300 juta orang pelanggan. Dengan portfolio yang unik, MergedCo akan menjadi salah sebuah kumpulan telekomunikasi terbesar di rantau ini dari segi nilai, pendapatan dan keuntungan serta memiliki lembaran imbangan yang kukuh untuk menyokong pertumbuhan dan perkembangan agresif dalam segmen pasaran Pengguna, Kediaman, Perusahaan dan IoT/ Artificial Intelligence (“AI”).
   
   Di samping itu, portfolio operasi syarikat-syarikat telekomunikasi yang dikuasai menduduki tempat pertama di enam buah negara; tempat kedua di dua buah negara; dan tempat ketiga di sebuah negara.
   
   Secara berasingan, Robi Axiata Limited, sebuah anak syarikat Axiata yang beroperasi di Bangladesh akan terus diuruskan oleh Axiata selepas Transaksi yang Dicadangkan ini selesai sepenuhnya.
   
   Dalam menyatukan aset milik kedua-dua pihak ini, Transaksi yang Dicadangkan berpotensi menyumbang nilai tambahan sehingga kira-kira RM20 bilion dari segi sinergi melalui penyatuan aset dan organisasi, skala dan skop ekonomi, serta amalan terbaik kedua-dua pihak yang saling melengkapi.
2. Jaguh Tempatan: Selain kehadiran di peringkat pan-Asia, Transaksi yang Dicadangkan bertujuan untuk mewujudkan jaguh tempatan sebenar dengan menggabungkan Celcom Axiata Berhad (“Celcom”) dan Digi.Com Berhad (“Digi”), yang seterusnya akan menjadi pengendali telekomunikasi mudah alih terbesar di Malaysia.
3. Syarikat Menara (TowerCo) Global: Transaksi yang Dicadangkan juga berpotensi mewujudkan syarikat infrastruktur telekomunikasi mudah alih yang berada di kelompok lima terbesar di dunia dengan menggabungkan edotco Group Sdn Bhd (“edotco”), Axiata TowerCo, yang kini merupakan TowerCo ke-13 terbesar di dunia, dan juga aset menara milik Telenor di Asia.
4. Pusat Inovasi: Akhir sekali, peluang untuk mewujudkan pusat inovasi terbesar di rantau ini yang merangkumi IoT dan 5G, selain daripada pusat pengeluaran bakat global.

Sungguhpun peratusan pegangan saham akan mencerminkan penilaian aset relatif, yang akan menyaksikan Telenor muncul sebagi pemegang saham majoriti MergedCo dengan anggaran pegangan kira-kira 56.5% dan Axiata pula menguasai kira-kira 43.5%, kedua-dua pihak memperakui bahawa kedudukan pegangan awal ini adalah tertakluk kepada penyesuaian dan kajian usaha wajar yang bakal dilaksanakan. Transaksi yang Dicadangkan ini akan berdasarkan prinsip penggabungan yang setara antara Axiata dan Telenor. Hasratnya adalah untuk mewujudkan sebuah syarikat komersial yang diseliakan oleh Lembaga Pengarah, menggabungkan bakat, kebolehan dan budaya terbaik Axiata dan Telenor dalam kumpulan MergedCo.

Telenor dan Axiata akan berusaha ke arah penyediaan perjanjian yang mengikat berkaitan dengan transaksi yang dicadangkan pada akhir suku ketiga 2019 setelah kajian usaha wajar dimuktamadkan. Sekiranya kedua-dua pihak-pihak bersetuju untuk menandatangani perjanjian tersebut, transaksi yang bakal dilaksanakan akan tertakluk kepada kelulusan oleh pemegang saham dan badan pengawal selia, antara lainnya.